DRILL 训练方法 · 2026 年 2 月 · 约 3 分钟
回测最常见的五个坑
回测是策略的"模拟考"，但考卷很容易被自己改成开卷。以下五个坑，几乎每个新手都踩过：
五个坑
- 未来函数：信号用了"当时不可能知道"的数据（比如用收盘价决定盘中动作），回测无敌、实盘失灵；
- 过拟合：参数调到在历史上完美——你拟合的是噪音，不是规律。参数稍改结果就崩的策略，不能用；
- 幸存者偏差：只在"还活着"的品种上测试，跳过了退市、归零的那些；
- 忽略成本：手续费、点差、滑点在高频策略里能吃掉全部利润；
- 样本太短：只测了单边牛市，一遇震荡或熊市就现形。
一个简单的自检
把数据分两段：前 70% 调参数（样本内），后 30% 只验证不调整（样本外）。样本外表现明显衰减，就是过拟合的信号。